La Lothlórien fut sans aucun doute le plus beau royaume elfique restant sur la Terre du Milieu du Troisième Âge. Le nom Lothlórien exprime cette beauté car en Sindarin cela signifie "pays des fleurs de rêve" ou "pays de la vallée de l'or chantant". Ce royaume se trouve dans la forêt d'or, à l'est des Monts brumeux, au-delà des portes de la Moria. Ce fut sur les hautes branches des mellyrn (singulier : mallorn), arbres aux feuilles dorées et à l'écorce argentée, que les Elfes de la Lothlórien (Galadhrim) construisirent leurs maisons sur des plates-formes. Pour la plupart d'entre eux, les Galadhrim étaient invisibles car ils se déplaçaient dans les branchages élevés et ils portaient des capes d'Elfes gris aux propriétés magiques semblables à celles du caméléon.

Ancien établissement d'Elfes sylvains dont le dernier roi s'appelait Amroth, la Lothlórien possédait un grand palais, Caras Galadhon, la "cité des arbres", construit sur la crête d'une colline où se dressaient les plus hauts arbres. C'était en ce lieu qu'à partir de 1981 du Troisième Âge, à la disparition d'Amroth, régnait la Dame noldo Galadriel et le Seigneur sinda Celeborn. Grâce à Nenya, son anneau du diamant et de l'eau, elle jeta un sort protecteur autour de la Lothlórien afin de la protéger de ses ennemis et de la rendre invisible à l'œil de Sauron.

Durant une grande partie du Troisième Âge, elle n'interviendra pas dans les conflits de la Terre du Milieu jusqu'au jour où elle donna refuge aux membres de la Communauté de l'Anneau qui fuyaient les serviteurs de Sauron. Galadriel donna aux membres des présents magiques qui renouvelèrent leur force et volonté. Lors de la Guerre de l'Anneau, la Lothlórien fut attaquée trois fois par les serviteurs de Sauron venus de Dol Guldur mais ces forces furent repoussées et, après la chute du Mordor, les Elfes détruisirent Dol Guldur. Au Quatrième Âge, Galadriel quitta la Terre du Milieu pour les Terres Immortelles et Celeborn emmena la plus grande partie des Galadhrim dans l'Eryn Lasgalen, la "forêt aux feuilles vertes" pour fonder la Lórien orientale. La forêt d'or de la Lothlórien fut peu à peu abandonnée. C'est néanmoins en ses bois qu'Arwen mourut.