Irmo était un des Valar, l’époux de la Valië Estë la Pale, et le frère cadet de Námo ainsi que de Nienna. Il était considéré comme le maître des visions et des rêves d’où le nom d’Olofantur. Olórin le sage était un conseiller d’Irmo.

Ses jardins emplis d’esprits, les plus beaux lieux de ce bas monde, étaient appelés Lórien, nom par lequel il fut appelé par les Elfes plutôt que par son vrai patronyme, utilisé seulement secrètement, comme celui du second des Fëanturi plus souvent nommé Mandos, et signifiant Celui qui désire ou Désir (de ce qui pourrait ou devrait être).

Quand Míriel mit au monde Fëanor, Manwë la confia aux soins d'Irmo après que Finwë eut cherché conseil auprès de lui sur l’état de son épouse. De plus, selon le Narsilion, ce seraient ses prières conjuguées à celles de son épouse Estë qui auraient décidé Varda, en 1500 de l’Âge des Arbres, à changer le cours d’Anar et d’Isil afin qu’il y ait un temps de semi-obscurité, de repos et de quiétude sur Ambar et que les étoiles soient à nouveau visibles.