La Bataille des Cinq Armées se déroula en l’an 2941 du Troisième Âge, au pied du Mont Solitaire, Erebor.
Alors que Thorin et compagnie avaient réussi à faire partir Smaug, et même à l’éliminer (ça, c'est Bard), les Hommes de Dale revendiquèrent une partie du trésor. Pendant ce temps, Bilbon et les Nains s’étaient fortifiés dans la montagne, et attendirent l’attaque. Après plusieurs pourparlers infructueux, les Hommes et les Elfes de la Forêt Noire se lancèrent à l’assaut.
A ce moment-là, un grand bruit fit cesser tout combat ; une armée d’Orques et de Wargs provenant des Monts Brumeux envahit les montagnes environnantes, et par cette nécessité, les Nains, les Hommes et les Elfes s’allièrent sur le champ de bataille face à ces créatures.

Les trois peuples, placés sur les pics rocheux, repoussèrent dans un premier temps les Orques, appuyés par les archers. Mais ils étaient si nombreux qu’ils reprirent l’avantage, et bientôt, ils purent contourner les Hommes, et les prendre à revers, provoquant un revers (répétition de "revers") de ce côté-ci.
Thorin et ses Nains en profitèrent pour lancer une contre-attaque meurtrière, pendant que les Aigles nouvellement arrivés délogeaient les Orques de leurs positions. Thorin mourut, encerclé, et vinrent alors Beorn et les autres Beornides, sous forme d’ours ; ils massacrèrent littéralement les Orques, taillant tout sur leur passage, et allant jusqu’à Bolg, roi de son peuple. La bataille arriva à son paroxisme lorsque Dáin et ses Nains[/ul] arrivèrent des [url]Montagnes Grises.
Les Orques, sans chef, prirent la fuite, pourchassés de toutes parts.

La bataille fut donc un succès, bien que mitigé, à causes des pertes subies. Cependant, elle eut plusieurs points positifs, puisqu’à son issue, Nains, Hommes, et Elfes purent prospérer de nouveau, et ainsi reconstruire Dale. Aussi, la mort de Smaug fit perdre à Sauron un allié potentiel au nord. Les Aigles ayant apporté leur aide, et montrant qu’ils étaient inoffensifs pour les Hommes, ils furent donc respectés, et Bard interdit qu’on les chassa.