Aulë était un des Valar, et qui plus est un des huit Máhani. Epoux de Yavanna Palúrien, il était le maître forgeron des Puissances et le façonneur d'Imbar.

Après la pollution du Soleil par Melkor et la prise de la Lune à Tilion par ses sbires, Aulë fut chargé de confectionner Deux Lampes, Illuin et Ormal, pour illuminer le monde caché sous le Dôme de Varda. Forontë fut placé au nord et Hyarantë au sud, mais Bauglir brisa les piliers qui les soutenaient en 3450 des Années des Valar, au cours de l'Âge des Lampes ; les Valar furent contraints de quitter l’île d‘Almaren pour Aman, et lui et sa femme habitèrent dès lors au milieu de Valinor parmi de luxuriants parterres de fleurs. D’après le Conte du Soleil et de la Lune il fabriqua aussi les vaisseaux d’Anar et d’Isil.

Désireux de l’arrivée des Enfants d'Ilúvatar, il ne put contenir son impatience, et entama en secret la création d’êtres de son imagination, les Aulëonnar, plus communément appelés les Nains, et leur inventa un langage de sa conception : le khuzdûl. Mais Eru le surprit et le réprimanda. Aulë s’engagea à détruire ses créations, mais Ilúvatar le prit en pitié, et leur accorda la Flamme Eternelle. Cependant ils furent placés dans un profond sommeil à différents endroits de la Terre du Milieu afin qu’ils ne s’éveillent pas avant les premiers des Enfants d'Ilúvatar.

Lors de la Bataille des Puissances, qui mit fin à la domination de Melkor en Terre du Milieu pour éloigner toute menace sur le Long Voyage des Elfes, il fabriqua Angainor, la chaîne qui emprisonna Melkor.

Après la venue des Calaquendi en Aman, il se lia avec les Noldor auxquels il apprit nombre de ses secrets de forgeron et de sculpteur. Il aimait profondément Fëanor et la maison de Finwë, qu’il recevait souvent dans sa demeure. Il soutint longtemps Fëanáro, notamment lors du remariage de son père. Cependant l’Exil des Noldor lui causa un grand grief, et ceux qui étaient restés auprès de lui, il ne les appela plus Noldor tant la douleur de ce qu’il considérait comme un trahison était grande.